주식 투자를 하다보면, 가격의 움직임을 분석하기 위해 다양한 기술적 분석 도구를 사용하게 됩니다. 그 중에서도 볼린저밴드는 많은 투자자들이 선호하는 지표 중 하나입니다. 볼린저밴드는 주가의 변동성과 추세를 파악하는 데 유용한 도구로, 이동평균선을 중심으로 상하한선을 표준편차로 계산하여 구성합니다. 이번 글에서는 볼린저밴드가 무엇인지, 어떻게 활용할 수 있는지, 그리고 어떤 한계점이 있는지 “볼린저밴드 활용법”을 알아보겠습니다.
볼린저밴드의 구성 요소와 의미
볼린저밴드는 1980년대에 존 볼린저라는 투자 전문가에 의해 개발되었으며, 2011년에 상표권을 취득하였습니다 . 볼린저밴드는 다음과 같은 세 가지 요소로 구성됩니다 .
- 중심선: 중심선은 단순 이동평균선으로, 주가의 중장기적인 추세를 나타냅니다. 일반적으로 20일 이동평균선을 사용하지만, 투자자의 성향과 목표에 따라 다른 기간을 설정할 수 있습니다.
- 상한선: 상한선은 중심선에서 표준편차를 더한 값으로, 주가의 상승 한계를 나타냅니다. 일반적으로 표준편차를 2배 곱하지만, 투자자의 성향과 목표에 따라 다른 배수를 설정할 수 있습니다.
- 하한선: 하한선은 중심선에서 표준편차를 뺀 값으로, 주가의 하락 한계를 나타냅니다. 일반적으로 표준편차를 2배 곱하지만, 투자자의 성향과 목표에 따라 다른 배수를 설정할 수 있습니다.
볼린저밴드의 기본 전제는 주가가 상하한선을 경계로 등락을 반복하고, 주가의 95% 이상이 볼린저밴드 내에서 수렴과 발산을 반복한다는 것입니다 . 따라서 볼린저밴드는 주가의 변동성과 추세를 파악하는 데 도움을 줍니다.
볼린저밴드의 활용 방법
볼린저밴드의 활용 방법은 다양하게 있지만, 대표적으로 다음과 같은 방법이 있습니다 .
1.상하한선을 저항과 지지선으로 활용하는 방법
주가가 상한선에 닿으면 과매수 상태로 판단하여 매도를 고려하고, 주가가 하한선에 닿으면 과매도 상태로 판단하여 매수를 고려하는 방법입니다. 상하한선은 주가의 움직임을 제한하는 역할을 하기 때문에, 저항선과 지지선으로 간주할 수 있습니다. 이 방법은 주가가 횡보하는 시장에서 유용하게 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 다음 그림에서는 2023년 1월부터 3월까지 삼성전자의 일봉 차트와 볼린저밴드를 나타냈습니다.
이 기간 동안 삼성전자의 주가는 볼린저밴드 내에서 횡보하며, 상하한선을 저항과 지지선으로 활용하고 있습니다. 주가가 상한선에 닿으면 매도 신호로, 하한선에 닿으면 매수 신호로 간주할 수 있습니다. 예를 들어, 1월 10일에 주가가 상한선에 닿았을 때 매도하고, 1월 20일에 주가가 하한선에 닿았을 때 매수하면, 이익을 얻을 수 있습니다. 이때 거래량도 함께 보면 좋은데요, 상한선에 주가가 닿는 시점에 거래량도 함께 폭발적으로 증가한다면 더더욱 저항을 받고 있는 것으로 볼 수 있습니다.
2.수렴과 발산을 활용하는 방법
주가가 횡보하면서 상하한선이 좁아지는 수렴 구간에서는 주가의 변동성이 작아지고, 주가가 급등하거나 급락하면서 상하한선이 넓어지는 발산 구간에서는 주가의 변동성이 커집니다. 따라서 수렴 구간에서는 주가의 방향성을 예측하기 어렵고, 발산 구간에서는 주가의 추세를 파악하기 쉽습니다. 이 방법은 주가의 추세 전환점을 찾는 데 유용하게 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 다음 그림에서는 2023년 4월부터 6월까지 삼성전자의 일봉 차트와 볼린저밴드를 나타냈습니다.
이 기간 동안 삼성전자의 주가는 볼린저밴드와 함께 수렴과 발산을 반복하고 있습니다. 주가가 수렴 구간에 들어갈 때는 방향성이 불확실하고, 발산 구간에 들어갈 때는 추세가 확립됩니다. 예를 들어, 4월 중순부터 5월 초까지 주가가 수렴 구간에 있었을 때는 방향성이 불확실했으나, 5월 초에 하락 추세로 전환되었습니다. 이때 하한선을 돌파하는 순간을 매도 타이밍으로 잡을 수 있습니다. 반대로, 5월 중순부터 6월 초까지 주가가 수렴 구간에 있었을 때는 방향성이 불확실했으나, 6월 초에 상승 추세로 전환되었습니다. 이때 상한선을 돌파하는 순간을 매수 타이밍으로 잡을 수 있습니다.
3.중심선을 추세선으로 활용하는 방법
중심선은 단순 이동평균선으로, 주가의 중장기적인 추세를 나타냅니다. 따라서 주가가 중심선 위에 있으면 상승추세, 중심선 아래에 있으면 하락추세로 판단할 수 있습니다. 또한 중심선이 지지선이나 저항선의 역할을 할 수도 있습니다. 이 방법은 주가의 추세를 파악하는 데 유용하게 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 다음 그림에서는 2023년 7월부터 8월까지 삼성전자의 일봉 차트와 볼린저밴드를 나타냈습니다.
이 기간 동안 삼성전자의 주가는 볼린저밴드의 중심선을 추세선으로 활용하고 있습니다. 주가가 중심선 위에 있을 때는 상승추세, 중심선 아래에 있을 때는 하락추세로 판단할 수 있습니다. 예를 들어, 7월 초에 주가가 중심선을 상향 돌파하면서 상승추세로 전환되었습니다. 이때 중심선은 지지선의 역할을 하여 주가의 하락을 막아주고 있습니다. 반대로, 8월 말에 주가가 중심선을 하향 돌파하면서 하락추세로 전환되었습니다. 이때 중심선은 저항선의 역할을 하여 주가의 상승을 막아주고 있습니다.
볼린저밴드의 한계점
볼린저 밴드는 주식의 가격이 얼마나 움직일지를 예측하는 방법 중 하나입니다. 그런데 볼린저 밴드도 완벽하지 않습니다. 볼린저 밴드의 한계점이 무엇인지 쉽게 설명해 드리겠습니다.
볼린저 밴드는 위에서 소개해드린 것처럼 주식의 가격이 평균적으로 어디에 있는지를 보여주는 선과, 가격이 얼마나 흔들리는지를 보여주는 두 개의 선으로 이루어져 있습니다. 이 세 개의 선을 밴드라고 부르고, 가격이 흔들리는 선을 상한선과 하한선이라고 합니다. 보통 주식의 가격은 상한선과 하한선 사이에서 움직입니다. 그래서 상한선을 넘으면 주식이 비싸다고 생각하고, 하한선을 넘으면 주식이 싸다고 생각합니다 .
그런데 볼린저 밴드는 다음과 같은 경우에는 잘못된 정보를 줄 수 있습니다.
- 첫째, 주식의 가격이 한 방향으로 계속해서 올라가거나 내려가는 경우입니다. 이런 경우에는 상한선이나 하한선을 넘어서도 멈추지 않고 계속해서 움직일 수 있습니다. 예를 들어, 코로나19 바이러스가 발생하면서 건강 관련 주식들이 많이 오른 경우가 있었습니다. 이때 볼린저 밴드를 보면 건강 관련 주식들이 상한선을 넘어서 비싸다고 생각할 수 있습니다. 그런데 실제로는 코로나19 바이러스가 계속해서 확산되면서 건강 관련 주식들은 더 오를 수 있습니다. 이런 경우에는 볼린저 밴드만 보고 팔아버리면 손해를 볼 수 있습니다 .
- 둘째, 주식의 가격이 갑자기 많이 변하는 경우입니다. 이런 경우에는 볼린저 밴드가 늦게 반응할 수 있습니다. 예를 들어, 어떤 회사가 새로운 제품을 출시하거나, 법적인 문제에 휘말리거나, 경영진이 바뀌는 등의 뉴스나 이벤트가 발생하면 주식의 가격이 급격하게 오르거나 내려갈 수 있습니다. 이때 볼린저 밴드를 보면 주식의 가격이 아직 상한선이나 하한선 안에 있다고 생각할 수 있습니다. 그런데 실제로는 주식의 가격이 이미 많이 변했을 수 있습니다. 이런 경우에는 볼린저 밴드만 보고 사거나 팔면 손해를 볼 수 있습니다 .
- 셋째, 주식의 가격이 시장의 상황이나 특성에 따라 다르게 움직일 수 있는 경우입니다. 이런 경우에는 볼린저 밴드의 설정을 바꿔줘야 합니다. 예를 들어, 어떤 주식은 평소에 가격 변동이 크지 않은데, 갑자기 변동성이 커지는 경우가 있을 수 있습니다. 이때 볼린저 밴드를 보면 주식의 가격이 상한선이나 하한선에 너무 가까이 붙어있을 수 있습니다. 그런데 실제로는 주식의 가격이 더 많이 움직일 수 있습니다. 이런 경우에는 볼린저 밴드의 선을 넓게 만들어줘야 합니다 .
볼린저 밴드의 한계점을 보완하기 위해서는 다른 지표와 함께 사용하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 주식이 얼마나 많이 거래되는지를 보여주는 거래량이나, 주식의 가격이 어느 방향으로 움직이고 있는지를 보여주는 추세 지표와 볼린저 밴드를 결합하면 더 정확하고 안정적인 매매 신호를 얻을 수 있습니다 .
볼린저 밴드에 대해 쉽게 알아보았습니다. 볼린저 밴드는 주식의 가격 변동성을 측정하고 예측하는 도구입니다. 그러나 볼린저 밴드도 완벽하지 않으므로, 한계점을 인식하고 다른 지표와 함께 사용해야 합니다. 볼린저 밴드를 잘 활용하시길 바랍니다.