투자를 시작하는 분들이나, 투자를 해왔던 분이라면 모두 ETF에 대해서 들어본 적이 있을 것 같습니다. 직접 투자를 하고 계신 분도 있을 거라 생각합니다. ETF는 거래소에 상장된 지수펀드로, 다양한 투자 전략과 장점을 가진 인기 있는 투자 상품입니다. ETF에 대해 알아보고, 투자 포트폴리오 구성을 위한 ETF 활용 방법에 대해서 소개해보고자 합니다.
ETF란 무엇인가?
ETF는 Exchange Traded Fund의 약자로, 주식, 채권, 원자재, 외환 등 다양한 자산군을 추종하는 지수펀드입니다. 펀드에 대해서도 모르는 분들이 계실텐데요, 별도 글을 통해서 펀드에 대해서도 소개해 보겠습니다. ETF는 펀드와 다르게 증권 거래소에서 상장되어 주식과 같은 방식으로 거래되며, 주식을 살 때와 같은 방법으로 거래 수수료를 지불합니다. ETF의 가격은 시장에서 수시로 변동되며, 거래량과 시가총액이 큰 ETF일수록 가격 변동이 작습니다.
ETF의 종류와 특징
그렇다면 ETF에는 어떤 종류가 있고 각 종류별로 어떠한 특징이 있는지 간단하게 소개해보겠습니다.
1. 패시브형 ETF
특정 지수를 추종하는 ETF로, 지수의 성과와 비슷하게 수익률을 낼 수 있습니다. 예를 들어, KODEX 2003은 코스피 200 지수를 추종하는 ETF로, 코스피 200 지수의 상승과 하락에 따라 가격이 변동됩니다. 패시브형 ETF는 운용 비용이 낮고, 분산 투자가 가능하며, 세금 혜택이 있습니다. 국내 지수 이외에도 미국의 나스닥, 다우존스 지수를 추종하는 ETF도 있습니다. 지수를 추종하는 상품인 만큼 안정적인 성과를 기대할 수 있습니다.
2.액티브형 ETF
패시브형과 다르게 특정 지수를 추종하지 않고, 운용사의 전략에 따라 자산을 구성하는 ETF로, 지수보다 높은 수익률을 목표로 합니다. 예를 들어, TIGER AI TOP55은 인공지능(AI) 기술을 활용하여 국내 주식 중에서 가장 수익률이 높을 것으로 예상되는 5개 종목을 매일 선정하여 투자하는 ETF입니다. 액티브형 ETF는 운용 비용이 높고, 수익률이 불안정할 수 있으며, 세금 혜택이 없습니다. 다만 기대 수익이 패시브형보다 높은 편이며, 개인의 투자성향이나 관심 종목에 따라서 알맞는 상품을 찾을 수 있는 점이 특징입니다. 국내에서는 TIGER ETF의 다양한 상품이 인기가 많습니다.
3.레버리지/인버스 ETF
특정 지수 혹은 종목이나 섹터의 변동률에 곱하기(레버리지) 또는 나누기(인버스)를 한 비율만큼 수익률을 낼 수 있는 ETF로, 고위험 고수익의 투자 상품입니다. 예를 들어, KODEX 레버리지7은 코스피 200 지수의 변동률에 2배를 곱한 비율만큼 수익률을 낼 수 있으며, KODEX 인버스8은 코스피 200 지수의 변동률에 -1배를 곱한 비율만큼 수익률을 낼 수 있습니다. 레버리지형/인버스형 ETF는 운용 비용이 높고, 시장 변동성에 따라 큰 손실을 입을 수 있으며, 장기 보유에 적합하지 않습니다. 최근에는 테슬라에 대한 관심이 높아지면서 테슬라의 움직임에 반대로 수익을 내는 TSLS 인버스 ETF, TSLL(테슬라 1.5배 레버리지) 와 같은 상품도 투자자들에게 많은 인기를 끌고 있습니다.
ETF 투자 전략의 종류와 장단점
ETF는 투자자의 성향과 관심종목과 섹터, 투자 전략에 따라서 다양한 방법으로 포트폴리오와 전략을 구성할 수 있습니다. 수많은 전략이 존재하지만 가장 대표적으로 알려진 3가지 전략에 대해서 간단히 소개하겠습니다.
1. 분할매수 전략
많은 투자자들이 가장 처음 접근하는 방식인 분할매수 전략입니다. 일정한 금액이나 비율로 정기적으로 ETF를 매수하는 전략으로, 시장의 변동성에 상관없이 꾸준히 투자하는 것입니다. 예를 들어, 매월 10만원씩 KODEX 200을 매수하는 것이 분할매수 전략의 한 예입니다. 분할매수 전략의 장점은 코스트 에버리지 효과로 인해 평균 매수가가 낮아지고, 시장 타이밍에 신경쓰지 않아도 되며, 장기적으로 안정적인 수익률을 기대할 수 있다는 것입니다. 분할매수 전략의 단점은 매수 시점에 따라 수익률이 크게 달라질 수 있고, 매수 비용이 높아질 수 있으며, 시장 상승장에서는 놓친 수익이 발생할 수 있다는 것입니다.
2. 코어-위성 전략
쉽게 말해서 위험자산과 안전자산의 비율을 맞추어 투자하는 방식입니다. 안정적인 수익률을 내는 ETF를 코어(core)로 하고, 고위험 고수익의 ETF를 위성(satellite)로 하여 포트폴리오를 구성하는 전략입니다. 예를 들어, KODEX 200을 코어로 하고, KODEX 레버리지와 KODEX 인버스를 위성으로 하여 포트폴리오를 구성하는 것이 코어-위성 전략의 한 예입니다. 코어-위성 전략의 장점은 코어로 인해 안정적인 수익률을 유지하고, 위성으로 인해 추가적인 수익률을 얻을 수 있으며, 자신의 투자 성향과 목표에 따라 유연하게 비중을 조절할 수 있다는 것입니다. 코어-위성 전략의 단점은 위성으로 인해 큰 손실을 입을 수 있고, 포트폴리오 관리가 복잡해지며, 세금과 거래 비용이 증가할 수 있다는 것입니다.
3. 로테이션 전략
시장 상황에 따라 다른 자산군의 ETF로 자주 전환하는 전략으로, 시장의 변화에 빠르게 대응하기 위한 전략입니다. 예를 들어, 코스피가 상승할 때는 KODEX 200을 매수하고, 코스피가 하락할 때는 KODEX 인버스를 매수하는 것이 로테이션 전략의 한 예입니다. 로테이션 전략의 장점은 시장의 변화에 빠르게 대응하여 수익률을 극대화할 수 있으며, 다양한 자산군에 투자하여 분산 투자 효과를 누릴 수 있으며, 장기적으로 안정적인 수익률을 기대할 수 있다는 것입니다. 로테이션 전략의 단점은 시장 예측이 어렵고, 자주 매매해야 하므로 거래 비용이 높아지고, 세금과 운용 비용이 증가할 수 있다는 것입니다.
ETF를 활용한 투자 포트폴리오 구성 방법
ETF 뿐만아니라 모든 투자 자산의 투자 포트폴리오를 구성하기 전에, 자신이 얼마나 투자할 수 있는지, 얼마나 수익률을 원하는지, 얼마나 오래 투자할 것인지, 얼마나 위험을 감수할 수 있는지 등을 명확하게 파악해야 합니다. 이를 바탕으로 적절한 비중과 종류의 ETF를 선택할 수 있습니다. 또한 투자 포트폴리오는 한 가지 자산군에만 의존하지 않고, 다양한 자산군에 대응하는 ETF를 조합하여 구성해야 합니다. 이렇게 하면 시장의 변동에 따라 손실을 줄이고 수익률을 극대화할 수 있습니다. 예를 들어, 국내주식, 해외주식, 채권, 원자재 등 다양한 자산군에 대응하는 ETF를 선택하여 포트폴리오를 구성할 수 있습니다. 또한 국내 상장된 ETF, 해외 상장된 ETF를 섞어서 가져가는 방법도 좋은 방법이 될 수 있습니다.
그리고 투자 포트폴리오는 시장의 변화에 따라 비중과 종류의 ETF를 주기적으로 재조정할 필요가 있습니다. 꾸준히 매수하는 방법도 좋을 수 있지만 지속적으로 시장의 상황에 따라 재조정하는 과정을 갖게 되면 시장의 변화에 빠르게 대응하고 수익률을 극대화할 수 있습니다. 가장 간단한 예로 코스피가 상승하면 KODEX 200의 비중을 늘리고, 코스피가 하락하면 KODEX 인버스의 비중을 늘리는 등의 방법으로 포트폴리오를 재조정할 수 있습니다.
ETF는 다양한 투자 전략과 장점을 가진 투자 상품입니다. ETF 투자를 위해서는 기본적인 지식과 전략을 알아야 하며, 자신의 투자 목표, 성향, 기간, 위험 수준에 따라 적절한 비중과 종류의 ETF를 선택하고, 다양한 자산군에 대응하는 ETF를 조합하고, 주기적으로 재조정하는 것이 중요합니다. 이 글이 ETF 투자에 관심이 있는 분들에게 조금이라도 유익한 정보가 되었기를 바랍니다. 감사합니다.😊